Thị trường tiếp tục đi lên với đà dẫn đắt của nhóm cổ phiếu ngành Bảo hiểm và Ngân hàng. Dòng tiền tiếp tục xoay quanh các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt và đón đầu các diễn biến chính sách là yếu tố tích cực giúp thị trường duy trì tâm lý tích cực trong dài hạn.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 14.07.2015
– Một phiên giao dịch tích cực của thị trường khi cả hai chỉ số đều tăng điểm khá tốt. Chỉ số VN-Index tăng mạnh 1.08%, lên 634.06 điểm; trong khi HNX-Index cũng tăng 0.38%, đạt 88.58 điểm.
– Thị trường bật mạnh nhưng số ngành tăng điểm không chiếm quá nhiều khi chỉ có 13/23 ngành được hưởng sắc xanh. Bào hiểm vẫn là ngành tăng điểm mạnh nhất với mức tăng 6.79%. DV Chuyên môn-KHCN và SX Cao su là hai ngành có mức tăng mạnh tiếp theo với mức tăng lần lượt là 3.21% và 2.39%. Các ngành nóng đều có được sắc xanh với Ngân hàng tăng 0.74%, Chứng khoán tăng 0.74%, Xây dựng tăng 0.3% và Bất động sản tăng 0.07%.
– Dù chịu sự rung lắc nhẹ vào giữa phiên sáng nhưng xét về tổng thể, thị trường gần như chỉ đi lên trong hầu hết thời gian giao dịch. Đà tăng mạnh của thị trường xuất phát từ nhóm BVH, CTG,VNM, GAS, EIB, PVD, MBB, DPM, MSN, BID khi kéo chỉ số tăng tổng cộng 1.12%, áp đảo so với top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số VN-Index khi chỉ kéo chỉ số giảm tổng cộng 0.18%.
– Trong khi đó trên HNX, chỉ cần hai cổ phiếu ngành Bảo hiểm gồm PVI và VNR với mức tăng lần lượt là 9.55% và 5.83% đã kéo chỉ số HNX-Index tăng tổng cộng 0.43%, lấn át hoàn toàn top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số khi chỉ làm chỉ số giảm tổng cộng 0.25%.
– Đà tăng điểm mạnh của nhóm cổ phiếu ngành Bảo hiểm vẫn chưa dừng lại khi hàng loạt các cổ phiếu như BVH, BIC, PVI, PTI, BMI … đều tăng trần mạnh. Ngoài ra, nhóm cổ phiếu Ngân hàng như EIB, BID, CTG, MBB… cũng góp phần không nhỏ thì đẩy chỉ số thị trường tăng mạnh. Thậm chí, EIB với những thông tin liên quan với việc sáp nhập với Nam Á Bank đã trở thành thỏi “nam châm” thu hút dòng tiền tham gia mạnh và được kéo lên mức giá trần với thanh khoản hơn 11 triệu cổ phiếu.
– Nhóm cổ phiếu Dầu khí phân hóa khi GAS, DPM, PGS, PVC… vẫn tăng điểm tốt, thậm chí PVD còn tiến sát mức giá trần. Trong khi PVS, PVB, PVE, PVT… lại không có được sắc xanh khi kết phiên.
– Mặc dù thị trường tăng điểm tích cực nhưng dòng tiền vẫn khá “hờ hững” với nhóm cổ phiếu đầu cơ khi đa số các cổ phiếu trong nhóm chỉ ở mức tham chiếu hoặc giảm điểm như FLC, DXG,HBC, GTN, HAR, ITA, KBC, FIT, KLF… Thậm chí một số cổ phiếu chịu cảnh nằm sàn như VHG,OGC…
– Thanh khoản thị trường đã sụt giảm nhẹ trên cả hai sàn dù vẫn duy trì ở mức cao khi khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đạt gần 129.6 triệu đơn vị, giảm 13.51%. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX lại không biến động nhiều khi chỉ giảm 1.79%, còn hơn 50.8 triệu cổ phiếu.
– Đà mua ròng của khối ngoại tiếp tục được duy trì trên cả hai phiên với 88.7 tỷ đồng trên sàn HOSE và 8.1 tỷ đồng trên sàn HNX.
PVD là cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất trên sàn HOSE với giá trị gần 72.7 tỷ đồng. EIB, MSN và DPM là ba cổ phiếu tiếp theo được khối ngoại mua ròng khá mạnh với giá trị tương ứng là 21.8 tỷ, 21 tỷ và 13.2 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, KDC, HPG, VIC là ba cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt là 24.8 tỷ, 16.1 tỷ và 11.5 tỷ đồng.
Trên sàn HNX, không có nhiều giao dịch có giá trị lớn diễn ra. Hoạt động giao dịch mua ròng chủ yếu diễn ra ở PVC, SHB, BVS khi ba cổ phiếu này được mua ròng với 2.4 tỷ, 2.3 tỷ và 2.1 tỷ đồng. VNR là cổ phiếu đáng chú ý nhất bị khối ngoại bán ròng với giá trị gần 1.8 tỷ đồng.
– Thị trường tiếp tục đi lên với đà dẫn đắt của nhóm cổ phiếu ngành Bảo hiểm và Ngân hàng. Dòng tiền tiếp tục xoay quanh các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt và đón đầu các diễn biến chính sách là yếu tố tích cực giúp thị trường duy trì tâm lý tích cực trong dài hạn.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Chuẩn bị test lại đỉnh cũ tháng 9/2015. VN-Index tiếp tục tăng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 13/07/2015 cho thấy xu hướng tăng vẫn đang duy trì. Do đó, VN-Index sẽ test lại đỉnh cũ tháng 9/2014 (vùng 635-645 điểm). Dự kiến sẽ có giằng co mạnh tại đây.
Chỉ báo RSI tăng nhẹ và duy trì trên mức 70 nên khả năng tăng trưởng vẫn còn. Tuy nhiên, VN-Index không còn tăng mạnh kết hợp với sự xuất hiện của mẫu hình Spinning Top cho thấy nguy cơ rung lắc đang tăng lên
Khối lượng giảm và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên.
Chiến lược đầu tư: Nếu trong tuần này VN-Index không vượt vùng 635-645 điểm thì nhà đầu tư cần bán mạnh để phòng ngừa rủi ro.
HNX-Index – Có thể test lại trendline hỗ trợ ngắn hạn. HNX-Index hiện vẫn đang tích lũy, giằng co mạnh trong 3 phiên gần đây. Chỉ số có thể tiếp tục test lại vùng 87-87.5 điểm nơi có hỗ trợ của trendline hỗ trợ ngắn hạn và middle của Bollinger Bands.
Phân kỳ giá xuống của RSI và HNX-Index xuất hiện cho thấy rủi ro tăng lên mức cao. Tuy nhiên RSI vẫn trên ngưỡng 50 nên xu hướng trung hạn vẫn tích cực.
Ngoài ra, PSAR vẫn duy trì tín hiệu mua cho thấy vị thế mua vẫn chưa bị đảo ngược.
Chiến lược đầu tư: Nếu HNX-Index test lại vùng 87-87.5 điểm thì việc mua thăm dò được ủng hộ. Ngừng mua ngay nếu HNX-Index phá vỡ vùng này.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 13/07/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.44. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì trong khu vực bên mua chiếm ưu thế trong hơn 2 tuần qua.
Trong phiên 13/07/2015, VS-LBR VN tăng mạnh lên 0.76 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia thị trường mạnh trở lại. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện tiếp tục duy trì trên 0.65. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong ngày 13/07/2015 tiếp tục tăng mạnh và duy trì khoảng cách lớn bên trên cả hai đường EMA 5 và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh tiếp tục tham gia mạnh vào thị trường.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 13/07/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh) với giá trị tăng nhẹ so với phiên giao dịch trước đó. Điều này tiếp tục là tín hiệu ủng hộ đà tăng trong ngắn hạn.
